Wie man Indien VIX und Trade Volatilität in Nifty zu lesen. In Indien haben die Märkte gesehen erhebliche Erhöhung der Volatilität Index Wir haben VIX in NSE, die vor kurzem in Richtung 20 Lassen Sie uns im Detail zu sehen, wie VIX wird im Handel nifty Zukunft verwendet Wenige Händler verwenden VIX, um die richtige Richtung der Nifty Zukunft zu sehen und finden auch den richtigen und wahrscheinlichsten Umkehrpunkt VIX definiert auch das Risiko für die nifty Positionshändler und auch Optionsschreiber. Was ist der Volatilitätsindex VIX. Before Lernen der Volatilitätsindex versteht man Was ist Volatilität So Volatilität ist die Menge, um die der Preis in einer Zeitspanne schwankt Es wird durch einige mathematische Berechnungen gemessen Ich möchte nicht in diesem Detail gehen Volatilitätsindex zeigt diese Schwankung der Preise über einen bestimmten Zeitraum. Wie Volatilität gemessen wird. In NSE gibt es einen speziellen Index für die Messung der Volatilität, es ist Indien VIX Man kann sogar sehen, die Charts von VIX auf Echtzeit-Basis Allerdings gibt es technische Indikatoren, die verwendet werden können, um die Volatilität auf dem Markt Bollinger Bands und Durchschnitt zu messen True Range ATR werden am häufigsten verwendet, um die Kursschwankungen und die Volatilität zu verfolgen. Die India VIX nutzt die implizite Volatilität von NSE NIFTY Optionen und ist hilfreich bei der Vorhersage der gesamten Marktvolatilität für die nächsten 30 Tage. A fallen VIX bedeutet, dass es niedriger ist Ungewissheit und Marktvertrauen ist hoch und die meiste Zeit Richtung des Trends ist klar Ein steigender VIX zeigt, dass es eine Menge Unsicherheit in den Märkten gibt und Preismaßnahmen in den kommenden Tagen sehr volatil oder sensibel sein werden Mit VIX. Well, wissen wir, dass hohe Volatilität macht die Märkte dünn seitlich Reichweite gebunden oder flüchtig Also bei der Suche nach einem Handel in nifty Zukunft oder nifty Option Schreiben muss man überprüfen, dass, wenn die Volatilität ist niedrig, so dass Trend-Trader können auf der Rechte Seite des Handels Jetzt, wenn ein Händler schriftlich schreibt, dann muss er die Volatilität überprüfen, bevor er den Handel nimmt, da hohe Volatilität den Preis schwankt und sogar Umkehrungen in kürzester Zeit sehen kann, so dass das Handelsrisiko erhöht wird. Auf der anderen Seite, wenn Sie sind ein Trend-Trader für schicke Zukunft und wollen bestätigen, wenn der aktuelle Trend für einige Zeit zu halten, dann Händler müssen niedrigere Volatilität in VIX-Diagramm sehen Wenn nifty ist mit geringen Volatilität Trends ist es am ehesten weiterhin in die gleiche Richtung bewegen. Ich werde empfehlen, nur dann zu handeln, wenn die VIX niedriger ist und ein Level unter 20 ist ok für den Handel Aber wenn die VIX über 20 geht, bedeutet dies, dass die Chancen der Umkehrung im kurzfristigen Trend sehr hoch sind und große plötzliche Bewegungen zu erwarten sind. Du solltest das lesen. How Nifty Tailed out in Feb, Trade-Idee mit Indien VIX Es gibt eine starke inverse Co-Beziehung zwischen der geschickten Zukunft und der Indien Vix Index Volatilität Index Wir haben gesehen, dass, wenn die Nifty hat gesagt, fallen die Vix steigt , Wie die meisten nifty. Nifty Zukunft ist bereit für Breakout, VIX bei 8 Monaten niedrig Nifty Zukunft wurde in seiner mittelfristigen Trading-Bereich gehandelt, aber VIX ist jetzt Zoll niedriger Laut Charts Volatilität Index VIX ist auf dem niedrigsten Niveau in den letzten 8 Monaten gesehen Diese niedrigere VIX. Was ist Nifty Future und wie man es mit Trend-Tool handeln Anfänger, die Märkte im Fernsehen sehen, fragen mich oft, was ist schreckliche Zukunft und wie es gehandelt wird, was sind die Vorteile davon, wie man den Trend finden Hier sind Die Antworten auf. Benefits des Handels in Nifty Futures und Nifty Optionen Ich habe viel beschäftigt, um Forschungsartikel über Nifty Zukunft und nifty Optionen zu schreiben, aber heute bin ich teilen, warum sollte ein Händler Handel in nifty Futures und Optionen Über 75 der. Chinesische BIP-Daten, warum Nifty Zukunft wird Handel senken diese Woche Wir sind voraussagen, dass die geschickte Zukunft wird gehen, um niedrigere diese Woche zu handeln, hier ist der Hauptgrund für unsere Analyse Am Freitag, chinesischen realen BIP-Daten wird freigegeben werden, zuvor diese Nummer. Bhaveek Patel ist technischer Analytiker und Investor, seine Interessengebiete gehören Börse, Forex und Gold. ravi gujarati sagt. thnx Sir sehr hilfreich Informationen. Hi, Danke Sir für die Informationen über die Volatilität Index Berechnung Ich brauchte es für eine meiner Assays. Hi bhaveek, ich habe deinem Blog seit einiger Zeit verfolgt, ich habe keine Forschung von dir gesehen, ich habe mich gefragt, ob du irgendwelche Artikel auf nächtliche Zukunft schreiben kannst. VIX verwirrt mich ein bisschen, könntest du mir bitte einen Narren geben Beweis Regeln Strategie auf der Grundlage der Nifty VIX. jitendra Rathore sagt. Ich bin ein nifty Optionen Trader, ich möchte die aktuelle Tendenz in geschickten Zukunft und auch Ihre Ansicht, wo Sie sehen, raffiniert, um in dieser Serie ablaufen schnell antworten geschätzt. bhanu joshi Sagt. Was ist Volatilität. Or, warum Ihre Option Preise können weniger stabil als eine einbeinige Ente. Einige Händler fälschlicherweise glauben, dass Volatilität basiert auf einer Richtungs-Trend in der Aktienkurs Nicht so Durch Definition, Volatilität ist einfach die Menge der Aktie Der Preis schwankt ohne Rücksicht auf die Richtung. Als Einzelhändler müssen Sie sich nur mit zwei Formen der Volatilität der historischen Volatilität und der impliziten Volatilität beschäftigen. Sofern Ihr Temperament besonders volatil ist, wenn ein Handel gegen Sie geht, in welchem Fall sollten Sie sich wohl sorgen Das ist auch. Historische Volatilität ist in Lehrbüchern als die annualisierte Standardabweichung der vergangenen Aktienkursbewegungen definiert. Aber anstatt sie langweilig zu tragen, lass es nur sagen, dass es so ist, wie viel der Aktienkurs auf einer täglichen Basis über einen eins schwankte - Jahreszeit. Even, wenn eine 100-Aktie bei genau 100 ein Jahr abfährt, könnte es immer noch eine große historische Volatilität haben. Schließlich ist es sicherlich denkbar, dass die Aktie so hoch wie 175 oder so niedrig gehandelt haben könnte 25 irgendwann und wenn es während des ganzen Jahres breite tägliche Preisspannen gab, wäre es in der Tat ein historisch volatiler Bestandteil. JOIN TRADEKING UND ERHALTEN 1.000 IN FREIE HANDEL KOMMISSION. Trade Provision kostenlos, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr verwenden Promo-Code FREE1000 Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewerteten Service und preisgekrönten Plattform Holen Sie sich heute. Figure 1 Historische Volatilität von zwei verschiedenen Aktien. Dieses Diagramm zeigt die historische Preisgestaltung von zwei verschiedenen Aktien über 12 Monate Sie beide beginnen bei 100 und Ende Bei 100 Allerdings zeigt die blaue Linie eine große historische Volatilität, während die schwarze Linie nicht. Imputed Volatilität isn t basiert auf historischen Preisdaten auf der Aktie Stattdessen ist es, was der Markt impliziert die Volatilität der Aktie wird in Die Zukunft, basierend auf Preisänderungen in einer Option Wie historische Volatilität, diese Zahl wird auf einer annualisierten Basis ausgedrückt Aber implizite Volatilität ist in der Regel mehr Interesse an Retail-Option Trader als historische Volatilität, weil es zukunftsorientiert. Wo bedeutet implizite Volatilität kommen aus Hinweis nicht auf den Storch. Basiert auf Wahrheit und Gerüchte auf dem Markt, werden die Optionspreise beginnen zu ändern Wenn es eine Gewinn Ankündigung oder eine große Gerichtsentscheidung kommen, werden Händler ändern Handelsmuster auf bestimmte Optionen, die den Preis für diese Optionen erhöht Oder unten, unabhängig von Aktienkurs Bewegung Im Auge behalten, ist es nicht die Optionen intrinsischen Wert, wenn irgendwelche, die sich ändert Nur die Optionen Zeit Wert ist betroffen. Der Grund der Optionen Zeitwert wird sich ändern, weil der Änderungen in der wahrgenommenen Potenzial Bereich von Künftige Preisbewegungen auf der Aktie Implizite Volatilität kann dann aus den Kosten der Option abgeleitet werden. In der Tat, wenn es keine Optionen auf einer bestimmten Aktie gehandelt gab, gäbe es keine Möglichkeit, implizite Volatilität zu berechnen. Impierte Volatilität und Optionspreise. Beeinigte Volatilität Ist eine dynamische Figur, die sich auf die Aktivitäten im Optionsmarkt ändert. Normalerweise, wenn die implizite Volatilität zunimmt, wird der Preis der Optionen auch zunehmen, vorausgesetzt, alle anderen Dinge bleiben konstant So, wenn die implizite Volatilität nach dem Handel beendet ist, ist es gut Für die Option Besitzer und schlecht für die Option Verkäufer. Umgekehrt, wenn implizite Volatilität sinkt, nachdem Ihr Handel platziert ist, der Preis von Optionen in der Regel sinkt Das ist gut, wenn Sie eine Option Verkäufer und schlecht, wenn Sie eine Option Besitzer sind. Treffen Sie die Griechen, die Sie über Vega lernen können, die Ihnen helfen können, zu berechnen, wieviel Optionspreise erwartet werden, um zu ändern, wenn implizite Volatilitätsänderungen. Wie implizite Volatilität kann Ihnen helfen, das mögliche Strecke der Bewegung auf einem Vorrat zu schätzen. Angegebene Volatilität wird als Prozentsatz des Bestandes ausgedrückt Preis, was eine einzige Standardabweichung im Laufe eines Jahres anzeigt Für diejenigen von Ihnen, die durch Statistik 101 snoozed, sollte eine Aktie innerhalb einer Standardabweichung ihres ursprünglichen Preises 68 der Zeit während der bevorstehenden 12 Monate enden. Es wird am Ende sein Innerhalb von zwei Standardabweichungen 95 der Zeit und innerhalb von drei Standardabweichungen 99 der Zeit. Bild 2 Normalverteilung des Aktienkurses. In der Theorie gibt es 68 Wahrscheinlichkeit, dass ein Aktienhandel mit 50 mit einer impliziten Volatilität von 20 zwischen 40 und 60 ein Jahr später Es gibt auch eine 16 Chance wird es über 60 und eine 16 Chance wird es unter 40 sein. Aber denken Sie daran, die operativen Worte sind in der Theorie, da implizite Volatilität ist nicht eine exakte Wissenschaft. Lassen Sie sich auf den einen Standard Abweichung bewegen, die man als Trennlinie zwischen wahrscheinlichen und nicht-so-wahrscheinlichen denken kann. Zum Beispiel stellen Sie sich vor, dass der Bestand XYZ bei 50 gehandelt wird und die implizite Volatilität eines Optionskontraktes 20 Dies bedeutet, dass es einen Konsens auf dem Markt gibt Dass eine einzige Standardabweichung sich in den nächsten 12 Monaten bewegen wird plus oder minus 10 seit 20 der 50 Aktienkurs gleich 10.So hier ist, was alles auf den Markt kocht, denkt da sa 68 Chance am Ende eines Jahres, dass XYZ wird sich irgendwo zwischen 40 und 60.Mit Erweiterung, das bedeutet auch, es gibt nur eine 32 Chance der Aktie wird außerhalb dieses Bereichs 16 der Zeit sollte es über 60 und 16 der Zeit sollte es unter 40 sein. Offensichtlich ist die Kenntnis der Wahrscheinlichkeit der zugrunde liegenden Bestandsveredelung innerhalb eines bestimmten Bereichs bei Verfall sehr wichtig bei der Bestimmung, welche Optionen Sie kaufen oder verkaufen möchten und wenn herauszufinden, welche Strategien Sie implementieren wollen. Erinnern Sie sich, dass die implizite Volatilität auf dem allgemeinen Konsens basiert Der markt ist es nicht ein unfehlbarer prädiktor der auflagebewegung Schließlich ist es nicht so, als ob Nostradamus auf dem Trading Floor arbeitet. Wer kam zuerst implizite Volatilität oder das Ei. Wenn Sie eine Option-Preisformel anschauen würden, Siehe Variablen wie aktuelle Aktienkurs, Ausübungspreis, Tage bis zum Verfall, Zinssätze, Dividenden und implizite Volatilität, die zur Ermittlung der Option s Preis verwendet werden. Market Maker verwenden implizite Volatilität als ein wesentlicher Faktor bei der Bestimmung, welche Option Preise sollten jedoch sein, Können Sie t berechnen implizite Volatilität ohne zu wissen, die Preise der Optionen So einige Händler erleben ein bisschen Huhn oder die Ei Verwirrung darüber, was kommt zuerst implizite Volatilität oder Option Preis. In der Realität ist es nicht so schwer zu verstehen Normalerweise, at-the - Geld-Options-Kontrakte sind am stärksten in jedem Verfallmonat gehandelt. So können Market Maker Angebot und Nachfrage erlauben, den at-the-money Preis für at-the-money Option Vertrag zu setzen. Sobald die at-the-money Option Preise bestimmt sind , Implizite Volatilität ist die einzige fehlende Variable So ist es eine Frage der einfachen Algebra, um es zu lösen. Wenn die implizite Volatilität für die at-the-money-Verträge in einem bestimmten Ablaufmonat bestimmt ist, verwenden Market Maker dann Preismodelle und fortgeschrittene Volatilität Skews Um die implizite Volatilität zu anderen Ausübungspreisen zu bestimmen, die weniger stark gehandelt werden. So werden Sie in der Regel Abweichungen in der impliziten Volatilität zu verschiedenen Ausübungspreisen und Ablaufmonaten sehen. Figur 3 Optionspreiskomponenten. Hier sind alle Informationen, die Sie benötigen, um eine Option s Preis zu berechnen Sie Kann für jede einzelne Komponente wie implizite Volatilität zu lösen, solange Sie alle anderen Daten, einschließlich der Preis haben. Aber für jetzt, lassen Sie s bleiben konzentriert auf die implizite Volatilität der at-the-money Option Vertrag für den Ablauf Monat Sie Re planen, um zu handeln Weil es typischerweise der am stärksten gehandelte Vertrag ist, wird die at-the-money-Option die primäre Reflexion dessen, was der Markt erwartet, dass die zugrunde liegenden Aktien in der Zukunft zu tun. Jedoch, achten Sie auf ungerade Ereignisse wie Fusionen, Akquisitionen oder Gerüchte von Konkurs Wenn irgendwelche von diesen auftreten, kann es einen Schraubenschlüssel in die monkeyworks und ernsthaft Chaos mit den Zahlen. Using implizite Volatilität, um kurzfristige potenzielle Lagerbewegungen zu bestimmen. Wie oben erwähnt, implizite Volatilität kann Ihnen helfen, die Wahrscheinlichkeit, dass zu messen Eine Aktie wird zu jedem gegebenen Preis am Ende eines 12-Monats-Zeitraums aufwickeln Aber jetzt könnten Sie denken, das ist alles gut und Dandy, aber ich don t normalerweise handeln 12-Monats-Optionen Wie kann implizite Volatilität helfen, meine kürzere - Langfristige Trades. That eine große Frage Die am häufigsten gehandelten Optionen sind in der Tat kurzfristig, zwischen 30 und 90 Kalendertage bis zum Auslaufen So hier eine schnelle und schmutzige Formel, die Sie verwenden können, um eine einzige Standardabweichung über die Lebensdauer Ihrer Option zu berechnen Vertrag egal der Zeitrahmen. Figure 4 Schnelle und verschmutzte Formel für die Berechnung einer einzigen Standardabweichung bewegen sich über die Lebensdauer einer Option. Erhalten Sie diese schnellen und schmutzigen Berechnungen aren t 100 genau, vor allem, weil sie eine normale Verteilung anstelle eines log normal annehmen Verteilung siehe Ein kurzer Aspekt unten Sie sind nur handlich in das Erfassen des Konzepts der impliziten Volatilität und in eine grobe Vorstellung von der potenziellen Palette von Aktienkursen am Verfall Für eine genauere Berechnung, was implizite Volatilität sagt, eine Aktie könnte, verwenden Sie TradeKing S Wahrscheinlichkeitsrechner Dieses Tool wird die Mathematik für Sie mit einem log normalen Verteilung Annahme. Die theoretische Welt und die reale Welt. Um eine erfolgreiche Option Trader sein, müssen Sie nicht nur gut sein, um die Richtung ein Lager wird Bewegen oder gewinnen t bewegen, müssen Sie auch gut sein bei der Vorhersage der Timing der Bewegung Dann, sobald Sie Ihre Prognosen gemacht haben, Verständnis implizite Volatilität kann dazu beitragen, die Vermutung aus der potenziellen Preisspanne auf dem Stock. It kann t sein Betonte aber genug, dass die implizite Volatilität ist, was der Markt erwartet, dass die Aktie in der Theorie zu tun hat. Und wie Sie wahrscheinlich wissen, ist die reale Welt nicht immer in Übereinstimmung mit der theoretischen Welt. Im Börsencrash von 1987 hat der Markt gemacht Eine 20 Standardabweichung bewegen In der Theorie sind die Chancen einer solchen Bewegung positiv astronomisch um 1 in einem Gazillion Aber in Wirklichkeit ist es geschehen Und nicht viele Händler sahen es kommen. Obwohl es nicht immer 100 genaue, implizite Volatilität kann ein Nützliches Werkzeug Weil Optionshandel ziemlich schwierig ist, müssen wir versuchen, die Vorteile von jeder Information zu nutzen, die der Markt uns gibt. Ein kurzer Aside Normal Distribution vs Log Normal Distribution. Alle Option Preismodelle übernehmen Log Normalverteilung, während dieser Abschnitt normale Verteilung verwendet Aus Gründen der Einfachheit ss. Wie du weißt, kann ein Vorrat nur auf Null gehen, während es theoretisch bis zur Unendlichkeit hinaufgehen kann. Zum Beispiel ist es denkbar, dass ein 20 Lager um 30 fallen kann, aber er kann nicht nach unten gehen 30 Abwärtsbewegung hat Zu stoppen, wenn die Aktie Null erreicht Normalverteilung nicht für diese Diskrepanz, dass es davon ausgeht, dass die Aktie kann sich gleich in beide Richtungen bewegen. In einer Log-Normalverteilung, auf der anderen Seite, eine einzige Standardabweichung nach oben bewegen kann größer sein als Eine einzige Standardabweichung bewegt sich nach unten, vor allem, wenn Sie sich weiter in der Zeit bewegen. Das ist wegen des größeren Potenzials auf der Oberseite als der Nachteil. Nur wenn du ein echter Statistik-Aussenseiter bist, würdest du wahrscheinlich den Unterschied nicht merken Ergebnis, die Beispiele in diesem Abschnitt aren t 100 genau, so ist es notwendig, um es aus. Learn Trading-Tipps Strategien von TradeKing s Experten. Top zehn Option Fehler. Five Tipps für erfolgreiche Covered Calls. Option spielt für jeden Markt Condition. Advanced Option Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten TradeKing Group, Inc ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird Alle Rechte vorbehalten Mitglied FINRA und SIPC.- 1998 Band 7, Nr. 5 Verwenden Sie Volatilität, um die beste Option Trading-Strategie auszuwählen. Mit David Wesolowicz und Jay Kaeppel. Option Handel ist ein Spiel der Wahrscheinlichkeit Eine der besten Möglichkeiten, um die Chancen auf Ihre Seite setzen ist, um die Aufmerksamkeit auf die Volatilität zu zahlen und diese Informationen bei der Auswahl zu verwenden Die richtige Trading-Strategie Es gibt viele verschiedene Option Trading-Strategien zu wählen In der Tat ist einer der primären Vorteile für Trading-Optionen, dass Sie Handwerk Positionen für jede Marktausblick ein wenig, ein wenig, bis viel, unten eine Menge , Oder sogar unverändert über einen Zeitraum von Zeit Dies bietet den Händlern mehr Flexibilität als einfach nur lange oder kurz eine Aktie. Ein wichtiger Schlüssel zur Option Handel Erfolg ist zu wissen, ob ein Anstieg oder Rückgang der Volatilität wird helfen oder verletzen Ihre Position Einige Strategien sollten nur Verwendet werden, wenn die Volatilität niedrig ist, andere nur, wenn die Volatilität hoch ist. Es ist wichtig, zuerst zu verstehen, welche Volatilität ist und wie zu messen ist, ob es gegenwärtig hoch oder niedrig oder irgendwo dazwischen ist, und zweitens, um die richtige Strategie zu identifizieren, Niveau der Volatilität. Ist Volatilität hoch oder niedrig. Before fortsetzen, können zunächst definieren einige Begriffe und erklären, was wir meinen, wenn wir über Volatilität sprechen und wie es zu messen. Der Preis für jede Option besteht aus intrinsischen Wert, wenn es in-the - Morgen und Zeitprämie Eine Call-Option ist in-the-money, wenn der Option s Ausübungspreis unter dem Kurs der zugrunde liegenden Aktie liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Option s Ausübungspreis über dem Preis der Zugrunde liegende Aktie Zeitprämie ist ein Betrag über und über jeden intrinsischen Wert und stellt im Wesentlichen den Betrag dar, der an den Verfasser der Option gezahlt wird, um ihn zu veranlassen, das Risiko des Schreibens der Option zu übernehmen. Out-of-the-money Optionen haben keinen intrinsischen Wert Und nur aus Zeitprämie bestehen Die Höhe der Zeitprämie im Preis einer Option ist ein kritischer Faktor und wird in erster Linie durch die aktuelle Volatilität beeinflusst. In anderen Worten, im Allgemeinen, je höher die Volatilität für eine bestimmte Aktie oder Futures Markt, desto mehr Zeit Prämie gibt es in den Preisen für die Optionen dieser Aktien oder Futures-Markt Umgekehrt, je niedriger die Volatilität desto niedriger die Zeit Prämie So, wenn Sie kaufen Optionen, idealerweise möchten Sie dies tun, wenn Volatilität ist niedrig Die dazu führen, dass die Zahlung relativ weniger für eine Option als wenn Volatilität hoch waren Umgekehrt, wenn Sie schreiben Optionen, die Sie in der Regel wollen, dies zu tun, wenn Volatilität ist hoch, um die Menge an Zeit Prämie maximieren Sie erhalten. Implied Volatility Defined. The impliziert Volatilitätswert für eine gegebene Option ist der Wert, den man in ein Optionspreismodell wie das berühmte Black Scholes-Modell einstecken muss, um den aktuellen Marktpreis einer Option zu generieren, da die anderen Variablen zugrunde liegenden Preis, Tage bis zum Verfall, Zinssätze Und der Unterschied zwischen der Option s Ausübungspreis und dem Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers bekannt sind Mit anderen Worten, es ist die Volatilität, die durch den aktuellen Marktpreis für eine gegebene Option impliziert wird. Es gibt mehrere Variablen, die in ein Optionspreismodell eingegeben werden, um anzukommen Bei der impliziten Volatilität einer gegebenen Option. Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit. Der Ausübungspreis der Option unter Analyse. Current Zinssätze. Die Anzahl der Tage, bis die Option abläuft. Der tatsächliche Preis der Option. Elements A, B , C und D und E sind bekannte Variablen Mit anderen Worten, zu einem gegebenen Zeitpunkt kann man den zugrundeliegenden Preis, den Ausübungspreis für die jeweilige Option, den aktuellen Zinsniveau und die Anzahl der Tage bis zur Option leicht beobachten Abläuft und der aktuelle Marktpreis der Option Um die implizite Volatilität einer bestimmten Option zu berechnen, übergeben wir die Elemente A bis E an das Optionsmodell und erlauben das Optionspreismodell für das Element F zu lösen, der Volatilitätswert Ein Rechner wird benötigt, um dies zu machen Berechnung Dieser Volatilitätswert wird als die implizite Volatilität für diese Option bezeichnet. Mit anderen Worten, es ist die Volatilität, die durch den Markt auf der Grundlage des tatsächlichen Preises der Option impliziert wird. Zum Beispiel wurde auf 8 18 98 die IBM September 1998 130 Call Option gehandelt Zu einem Preis von 4 62 Die bekannten Variablen sind. Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Sicherheit 128 94. Ausübungspreis der Option unter Analyse 130.Current Zinssätze 5.Die Anzahl der Tage, bis die Option abläuft 31.Der aktuelle Marktpreis Der Option 4 62. Die unbekannte Variable, die gelöst werden muss, ist Element F, Volatilität Angesichts der oben aufgeführten Variablen muss eine Volatilität von 32 04 in das Element F gesteckt werden, damit das Optionspreismodell einen theoretischen Preis erzeugt, der gleich ist Der tatsächliche Marktpreis von 4 62 dieser Wert von 32 04 kann nur berechnet werden, indem man die anderen Variablen in ein Optionspreismodell überträgt. Damit ist die implizite Volatilität für den IBM September 1998 130 Call 32 04 ab dem 8 18 98. Implizite Volatilität für eine gegebene Sicherheit. Während jede Option für einen bestimmten Aktien - oder Futures-Markt auf ihre eigene implizite Volatilitätsebene handeln kann, ist es möglich, objektiv zu einem einzigen Wert zu gelangen, der als der durchschnittliche implizite Volatilitätswert für die Optionen von a bezeichnet wird Gegebene Sicherheit für einen bestimmten Tag Dieser Tageswert kann dann mit dem historischen Bereich der impliziten Volatilitätswerte für diese Sicherheit verglichen werden, um festzustellen, ob dieser aktuelle Messwert hoch oder niedrig ist. Die bevorzugte Methode besteht darin, die durchschnittliche implizite Volatilität des at-the - Geld anrufen und für den nächsten Verfallmonat, der mindestens zwei Wochen bis zum Verfall hat, und verweisen auf die als die implizite Volatilität für diesen Markt Zum Beispiel, wenn am 1. September IBM mit 130 und die implizite Volatilität für die Sep 130 handeln Call und Sep 130 Put sind 34 3 und 31 7, dann kann man objektiv sagen, dass IBM implizite Volatilität gleich 33 34 3 31 7 2 ist. Das Konzept der relativen Volatilität. Das Konzept der Relative Volatility Ranking ermöglicht es den Händlern objektiv zu bestimmen, ob Die gegenwärtige implizite Volatilität für die Optionen einer bestimmten Aktie oder Ware ist auf historischer Basis hoch oder niedrig. Dieses Wissen ist der Schlüssel zur Bestimmung der besten Handelsstrategien, die für eine gegebene Sicherheit eingesetzt werden sollen. Eine einfache Methode zur Berechnung der relativen Volatilität ist es, die höchsten und Niedrigste Messwerte in der impliziten Volatilität für bestimmte Wertpapieroptionen in den letzten zwei Jahren Der Unterschied zwischen den höchsten und niedrigsten aufgezeichneten Werten kann dann in 10 Inkremente oder Dezile geschnitten werden Wenn die gegenwärtige implizite Volatilität im niedrigsten Dezile liegt, dann ist die Relative Volatilität 1 Wenn die gegenwärtige implizite Volatilität im höchsten Dezil ist, dann ist Relative Volatilität 10 Dieser Ansatz ermöglicht es den Händlern, objektiv zu entscheiden, ob die implizite Option Volatilität derzeit hoch oder niedrig für eine gegebene Sicherheit ist. Der Händler kann dann dieses Wissen verwenden, um zu entscheiden, welcher Handel Strategie zu beschäftigen. Figure 1 Low Volatility Cisco Systems. Sie können in den Abbildungen 1 und 2 sehen, die implizite Volatilität für jede Sicherheit kann weit über einen Zeitraum schwanken In Abbildung 1 sehen wir, dass die derzeitige implizite Volatilität für Cisco Systems ist etwa 36 und in Abbildung 2 sehen wir, dass die implizite Volatilität für Bristol Myers etwa 33 ist. Basierend auf Rohwerten sind diese impliziten Volatilitäten annähernd die gleichen. Wie Sie die Volatilität für Cisco Systems sehen können, befindet sich am unteren Ende des eigenen historischen Bereichs Während die implizite Volatilität für Bristol Myers dem High-End des eigenen historischen Bereichs sehr nahe kommt. Der versierte Optionshändler wird diese Tatsache erkennen und verschiedene Handelsstrategien für Handelsoptionen auf diesen beiden Aktien verwenden, siehe Abb. 4 und 5.Figure 3 zeigt eine Tägliche Rangfolge der derzeitigen impliziten Volatilitätsniveaus für einige Aktien und Futures-Märkte Wie Sie sehen können, kann der Rohstoff der impliziten Volatilität sehr unterschiedlich sein. Allerdings kann man durch Vergleich des Rohwertes für jeden Aktien - oder Futures-Markt mit dem historischen Volatilitätsvolumen für diese Bestände oder Futures-Markt kann man zu einem relativen Volatilitätsrang zwischen 1 und 10 gelangen. Sobald der Relative Volatility Rank für einen bestimmten Aktien - oder Futures-Markt etabliert ist, kann dann ein Trader in die 4 und 5 übergehen, um zu ermitteln, welche Strategien zur Zeit geeignet sind Zeit, und genauso wichtig, welche Strategien zu vermeiden. Figure 3 Source Option Pro von Essex Trading Co LtdRelative Volatility Trading-Strategie Referenztabelle Relative Volatilität Rang 1-10.Source Option Pro von Essex Trading Co LtdConsiderations bei der Auswahl Option Trading Strategies. Current Implizite Volatilität und Relative Volatilität Rang Wenn Relative Volatilität auf einer Skala von 1 bis 10 für eine gegebene Sicherheit niedrig ist, sollten sich Händler auf Kaufprämienstrategien konzentrieren und sollten vermeiden, dass sie Optionen schreiben Umgekehrt, wenn Relative Volatilität hoch ist, sollten sich die Händler darauf konzentrieren Verkaufen Premium-Strategien und sollte vermeiden, Optionen zu kaufen. Diese einfache Filter-Methode ist ein kritischer erster Schritt in Geld zu verdienen in Optionen auf lange Sicht Der beste Weg, um die guten Trades zu finden ist, zuerst herauszufinden, die schlechte Trades Kauf Prämie, wenn Volatilität hoch ist und Verkauft Prämie, wenn Volatilität niedrig ist niedrige Wahrscheinlichkeit Trades, da sie die Chancen sofort gegen Sie Vermeidung dieser niedrigen Wahrscheinlichkeit Trades können Sie auf Trades, die eine viel größere Wahrscheinlichkeit haben, Geld zu verdienen Korrekte Handelsauswahl ist der wichtigste Faktor in Trading-Optionen Profitabel auf lange Sicht. Wie Sie in den impliziten Volatilitätsgraphen in den Abbildungen 1 und 2 sehen können, kann die implizite Option Volatilität im Laufe der Zeit weitgehend schwanken. Händler, die sich nicht bewusst sind, ob die Option Volatilität derzeit hoch oder niedrig ist, haben keine Ahnung, ob sie bezahlen Zu viel für die Optionen, die sie kaufen, oder erhalten zu wenig für die Optionen, die sie schreiben Diese kritische Mangel an Wissen Kosten verlieren Option Händler unzählige Dollar auf lange Sicht. David Wesolowicz und Jay Kaeppel sind die Co-Entwickler von Option Pro Handel Software Herr Wesolowicz ist der Präsident der Essex Trading Company und war ein Bodenhändler an der Chicago Board Options Exchange für neun Jahre Herr Kaeppel ist der Direktor der Forschung bei Essex Trading Co und ist der Autor der PROVEST Option Trading Method und die vier größten Fehler In Option Trading Essex Trading Company befindet sich bei 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187 Sie können telefonisch unter der Nummer 800-726-2140 oder 630-682-5780, per Fax bei 630-682-8065 oder per E-Mail an Sie können auch ihre Website besuchen. 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